Kabar Internasional – Tawaran Qualcomm Tepis Tawaran Broadcom dengan Kesepakatan NXP

Perusahaan semikonduktor AS Qualcomm Inc (QCOM.O) pada hari Selasa (20/2) mengumumkan sebuah perjanjian senilai $ 44 miliar untuk mengakuisisi NXP Semikonduktor NV (NXPI.O). Langkahnya yang paling menantang dalam mempertahankan tawaran $ 121 miliar yang bertentangan dari Broadcom Ltd (AVGO.O) .

Kesepakatan baru tersebut memberi tekanan pada Broadcom untuk memutuskan apakah akan tetap sesuai dengan ketentuan dalam penawarannya bahwa Qualcomm tidak menaikkan penawarannya untuk NXP. Ini bisa memperkuat pertahanan Qualcomm karena memungkinkan pemegang sahamnya menilai nilai sendiri Qualcomm secara lebih baik sebagai alternatif untuk kesepakatan dengan Broadcom.

Saham Qualcomm turun 1,3 persen menjadi $ 63,99, jauh di bawah penawaran saham dan penawaran saham terbaru $ 82 per saham Broadcom yang diumumkan pada 5 Februari, karena investor melihat kesepakatan NXP yang baru karena meningkatkan peluang Qualcomm menolak Broadcom. Broadcom mengatakan pada hari Selasa (20/2) bahwa pihaknya mengevaluasi opsi-opsinya sebagai tanggapan terhadap langkah Qualcomm dan mencatat bahwa harga revisi untuk NXP jauh melampaui apa yang sering diklaim Qualcomm sebagai “penuh dan adil.” Disebut kesepakatan baru bahwa pengalihan nilai dari para pemegang saham Qualcomm ke Pemegang saham NXP.

Dalam sebuah wawancara dengan Reuters, direktur dewan komisaris Qualcomm Tom Horton berpendapat bahwa kesepakatan revisi dengan NXP mewakili nilai bagi para pemegang saham Qualcomm terlepas dari hasil pertempuran pengambilalihan dengan Broadcom.

“Itu membuat Qualcomm lebih kuat dan lebih menguntungkan dan terdiversifikasi jika tidak ada kesepakatan dengan Broadcom, dan jika kita memutuskan untuk mengejar penjualan, itu benar, lebih banyak nilai yang akan diperoleh para pemegang saham Qualcomm,” kata Horton.

Qualcomm menaikkan penawarannya untuk NXP dari $ 110 menjadi $ 127,50 per saham secara tunai. Sebagai gantinya, ia menerima kesepakatan yang mengikat dari sembilan pemegang saham NXP yang secara kolektif memiliki lebih dari 28 persen saham NXP yang beredar untuk mendukung kesepakatan tersebut. Ini termasuk hedge fund Elliott Advisors (Inggris) Ltd dan Soroban Capital Partners LP, yang telah mempelopori oposisi terhadap kesepakatan NXP. Saham NXP naik 6 persen menjadi $ 125,56. Saham tersebut telah diperdagangkan di atas harga penawaran awal selama hampir tujuh bulan, mencerminkan harapan di kalangan investor bahwa tawaran Qualcomm akan meningkat.